CAPITAL INVESTISSEMENT - Cession d'ITAL EXPRESS

8/9/2014

Cession du Groupe ITAL EXPRESS par LFPI Gestion à Azulis
Capital
Créé en 1975 et basé à Châlons-en-Champagne, ITAL EXPRESS est spécialisé dans la
distribution de pièces de rechange neuves techniques pour véhicules industriels,
véhicules utilitaires et tracteurs agricoles de grandes marques (Iveco, Mercedes,
MAN, Scania, John Deere,…).
Le Groupe assure la fourniture de pièces techniques d’origine telles que moteurs,
freins, suspensions ou embrayages à une clientèle particulièrement diversifiée
(garagistes, concessionnaires, agents, transporteurs,...), basée tant en France qu'à
l'international.
Grâce à son modèle économique unique et à l'impulsion donnée par une nouvelle
équipe de direction recrutée en 2012 et emmenée par Patrice Claverie, ITAL
EXPRESS connait une accélération soutenue de son développement et une rentabilité
supérieure à celle de son marché pour un chiffre d'affaires de l'ordre de 30 M€.
LFPI Gestion, actionnaire minoritaire depuis 2005, avait pris le contrôle du groupe
en 2008 dans le cadre d’une nouvelle opération de LBO aux côtés des dirigeants
historiques. Fabien Bismuth, Président de LFPI Gestion, ajoute « Nous sommes
heureux d’avoir accompagné le groupe ITAL EXPRESS dans son développement
grâce à la pertinence de son modèle et l’expertise de ses équipes dans un contexte de
marché difficile. Avec le concours de l’équipe dirigeante historique, nous avons pu
assurer une transition managériale particulièrement réussie avec Patrice Claverie
depuis 2012. ». Pour réaliser cette sortie, LFPI Gestion a mandaté UBS qui a
également orchestré la levée du financement en constituant un nouveau pool
bancaire comprenant la Banque Palatine et la Caisse d'Épargne Provence Alpes Corse
Ce financement bancaire est complété par un financement mezzanine apporté par
LFPI Mezzanine. Brice Carlot, Directeur de Participations de LFPI Gestion affirme:
« Grâce à l’impulsion donnée par la nouvelle équipe, ITAL EXPRESS a pu accélérer
sa croissance et élargir ses perspectives de développement en capitalisant sur ses
forces intrinsèques. Nous sommes confiants en la capacité de Patrice Claverie et son
équipe à poursuivre son développement, que le groupe LFPI continuera d’appuyer
au travers du financement mezzanine. »
Ainsi, au terme d’un processus concurrentiel particulièrement soutenu de moins de
quatre mois, Azulis Capital acquiert le Groupe ITAL EXPRESS auprès de LFPI
Gestion et organise une opération de capital transmission aux côtés du management,
accompagné par BNP Paribas Développement et Société Générale Capital
Partenaires.